【研究报告内容摘要】
行业动态:1)2月3日消息,谷歌chrome全球份额下滑至66.93%,edge为6.60%。2)2月3日消息,windows7停止支持,windows10全球份额突涨至57%。3)2月3日消息,复工第一天上午,钉钉、企业微信集体出现严重延迟、卡顿或无法进入的问题。4)据估计,到2025年中国将拥有4.3亿个5g连接,中国移动用户使用5g比例将达到28%,将占全球5g总用户量的1/3,中国将成为全球最大5g市场。5)战“疫”科技企业在武汉:有的接到雪片一样的订单,有的在控制现金流。6)美国与微软等合作开发5g新方案,华为:同产品技术我们领先至少1年。7)2月5日消息,七麦数据显示,长期霸榜手游畅销榜的《王者荣耀》在今年春节假期期间日下载量稳定12到15万,日流水最高或破20亿元。8)2月6日消息,微软管理层重大调整,其中硬件部门的直接负责人将负责windows操作系统业务,另外微软旗下白领社交网络linkedin的首席执行官宣布卸任。9)2月6日消息,腾讯会议8天紧急扩容主机超10万超100万核。10)2月7日消息,中科院2019年人工智能发展白皮书:ai实现多领域渗透、中国7家公司上榜全球ai企业top20。
本周投资观点:上周计算机板块上涨4.19%,相对沪深300指数上涨1.59%,相对创业板指下跌0.38%。在申万计算机三级行业中,计算机设备、软件开发和it服务板块分别上涨3.85%、上涨5.59%、上涨2.89%,相对沪深300指数分别上涨1.25%、上涨2.99%、上涨0.29%。市场风险偏好提升,计算机板块整体跑赢大盘。从个股和主线来看,结合复工需求,互联网的“在线”的细分行业龙头和为在线服务提供云基础设施的平台均表现较好。
从板块的角度看,考虑到疫情对行业的“线上替代线下”的速度和影响,我们建议考虑配置战略性和长期性的行业机会,关注业绩长期受益于疫情刺激的板块和个股。
重点子板块推荐:1)信息创新:受益于自主可控的国家战略需求,国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求,建议重点关注中科曙光(603019)、中新赛克(002912)、恒为科技(603496)。2)云计算:中美云计算产业代差长达3-5年,美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来it产业发展的必然趋势,建议重点关注金蝶国际(0268.hk)、用友网络(600588)、顺网科技(300113)。3)金融科技:新技术如ai、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆,金融科技企业呈现超高速增长,建议重点关注恒生电子(600570)、长亮科技(300348)、同花顺(300033)。4)医疗信息化:受益于国家政策驱动,医疗信息化需求将持续放量,建议重点关注创业慧康(300451)、卫宁健康(300253)。
风险提示:宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业it资本支出减少的风险等。

---